民生证券股份有限公司关于珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市之上市保荐书保荐人（承销总干事） 中国(上海)自由贸易试验区浦明路8号2023年3月珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书1 声明民生证券股份有限公司（以下简称“民生证券”、“保荐人”“本保荐人”）接受珠海科瑞思科技股份有限公司（以下简称“科瑞思”、“发行人”或“公司”）的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，就发行人首次公开发行股票并在创业板上市（以下简称“这次发行”或“本次证券发行”）项目出具上市保荐书。

  保荐人及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）等法律和法规和中国证监会及深圳证券交易所的有关法律法规，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。

  （本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中相同的含义） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书2 一、发行人概况（一）发行人基本情况企业名称：珠海科瑞思科技股份有限公司英文名称：ZHUHAIKLESTECHNOLOGYCO.,LTD. 注册资本：3,187.50万元法定代表人：于志江注册地址：珠海市香洲区福田路10号厂房2四层有限公司成立日期：2005年12月2日股份公司成立日期：2020年12月3日邮政编码：519000 手机号 传真 互联网网址： 电子信箱：本次证券发行类型：人民币普通股（A股） 营业范围：一般项目：机械设备研发；电子元器件与机电组件设备制造；电子元器件与机电组件设备销售；电子专用材料研发；电子元器件制造；电子元器件批发；电工机械专用设备制造；机械零件、零部件加工；机械零件、零部件销售；机械设备租赁。

  （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）许可项目：货物进出口。

  （依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以有关部门批准文件或许可证件为准） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书3 （二）发行人主要营业业务公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备和向客户销售全自动电子元器件装配线的高新技术企业。

  小型磁环线圈绕线服务为公司核心业务，该类业务主要面向生产网络变压器和电源电感的磁性元器件生产商，并最终应用于网络通讯、消费电子等领域，重要客户包括经纬达集团、攸特电子、湧德电子等。

  在优先专注绕线服务业务的同时，公司依据客户的需求和市场情况同时销售或租赁自主研发的全自动绕线设备，并按照每个客户定制化需求研发和销售汽车贴片电感装配生产线、汽车变压器装配生产线和汽车马达装配生产线等全自动电子元器件装配线，重要客户包括TDK集团、胜美达、力佳电机等。

  公司以全自动方式提供绕线服务生产的小型磁环线圈主要使用在于网络变压器和电源电感等磁性元器件产品中，下游应用领域包括网络通讯（网络变压器用量最大的领域）、消费电子、汽车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等。

  与传统的人工绕线方式相比，公司自主研发制造的全自动绕线设备明显提升了网络变压器和电源电感等磁性元器件的智能制造水平，有效提升了下游厂商的生产效率、产品的质量和生产自动化程度，达到替代人工、精益生产、降本增效的目的。

  绕线加工是磁性元器件产品必备的加工环节，绕线加工市场庞大，主要参与者包括人工绕线市场和全自动绕线市场，公司深耕网络变压器小型磁环线圈全自动绕线领域十多年，公司首创的T1/T2双环绕线机突破性地解决了小型磁环线圈人工绕线效率低下、产能不稳定且绕线成本高的问题，该设备的生产效率、设备稼动率、产品合格率、设备复杂程度、设备精密度和复杂产品的加工能力处于行业领先水平，凭借首创的领头羊、较高的行业知名度和优异的产品服务，公司在该领域的市场占有率为行业第一。

  科瑞思核心业务所处产业链结构图珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书4 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书5 公司专注于小型磁环线圈全自动绕线领域多年，坚持以自主研发为基础，经过十余年积累，公司核心技术和工艺不断沉淀，掌握了全自动网络变压器双环绕线机和全自动蝴蝶式绕法电感绕线机生产制造的全部关键核心技术，拥有了“预断线环绕线技术”、“断尾线技术”、“分线技术”、“加线环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”等在内的多项关键技术，具备了全自动绕线设备的核心研发制造能力。

  同时基于现存技术研发、规模化生产、快速响应、客户资源和精益管理等优势，进一步巩固公司在市场上的领先优势。

  公司自成立以来不断探索新的技术领域，强化研发技术优势，截至招股说明书（注册稿）签署日，公司拥有发明专利16项、实用新型专利150项、软件著作权30项（其中设备相关的25项）。

  公司作为小型磁环线圈自动化绕线领域的领先企业，以高效率的生产和高品质的产品，获得了客户的广泛认可，形成了良好的市场口碑，为经纬达集团、攸特电子（股票代码：873111.NQ）、帛汉股份（原股票代码：，现为台湾上市公司奇力新（2456.TW）全资子公司）、湧德电子（股票代码：3689.TW0）、铭普光磁（股票代码：002902.SZ）等知名磁性元器件生产商提供小型磁环线圈绕线服务，下游产品最终广泛应用于路由器、交换机、服务器、机顶盒、摄像珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书6 头、台式和笔记本电脑、电视机以及智能家居设备等具有网络传输功能的终端设备。

  未来，公司将在扩大全自动网络变压器双环绕线机和全自动蝴蝶式绕法电感绕线机自有产能的基础上，通过持续研发，横向丰富全自动绕线机种类，增加绕线产品品类；纵向研发磁性元器件后段自动化生产设备，实现成品的全流程自动化生产，提升综合竞争力。

  公司以全自动绕线设备的研发和制造为核心，坚持“智能制造提升社会整体生产效率”的原则，改变行业大量依靠人力进行手工生产的传统模式，提升磁性元器件行业整体生产效率，在保持行业领先的小型磁环线圈绕线设备制造商和加工服务商市场地位的同时，积极向多元化绕线业务和电子元器件成品领域进行延伸。

  （三）发行人核心技术公司坚持以技术创新为企业的发展根本，以小型磁环线圈全自动绕线相关技术为技术储备和发展方向，致力于提升网络变压器和电源电感等磁性元器件的智能制造水平，有效提高磁性元器件制造商的生产效率、产品品质和生产自动化程度。

  经过多年的积累，公司已取得丰富的科技成果，拥有“预断线环线绕技术”、“断尾线技术”、“分线技术”、“加线环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”等多项自主研发的核心技术，并将核心技术应用于公司现有产品中，实现了科技成果与产业的深度融合。

  截至招股说明书（注册稿）签署日，公司拥有的核心技术情况如下：序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况1 T1环绕线技术通过扭线机构把线扭成麻花线，利用步进电机带动传动轮把漆包线送到绕线盘，对自动送料到绕线磁环全自动绕线大批量生产阶段实现从手工绕线到自动化的转变，生产效率上升到1,200PCS/H（普通型），同时也保证了品质稳定1、精准送线、麻花尾线长度精确控制，麻花尾线、绕线圈数精准控制，无多圈或少圈；4、产品合格率：99.5%。

  《一种全自动T1环绕线环绕线） 《一种全自动网络变压器绕线） 《一种全自动网络变压器绕线） 《一种网络变压器全自动制造方法》（ZL4.9） 2 T1产品自通过自动机械手从绕好漆包线根大批量生产阶实现了自动化生产代替人工手工1、绕线环绕线） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书7 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况动绞线技术需要用到后段处理的线，用电机带动夹子夹住漆包线，然后扭成麻花线段操作生产，大大提升了效率2、品质稳定，高压合格率达99.5%。

  《一种T1环绕线 四线绕线技术利用伺服电机带动夹子夹住线头后，旋转治具转动，把T1线根线尾分别两两分离后，把其他的线根线绞合在一起大批量生产阶段从人工分线每一组都要绞麻花到全自动分线并绞成麻花的转变，机械自动化代替了人工手工作业1、线头分离准确，精确地把四根漆包线分离到另一边，成功率高达99.8%；2、四线mm磁环内径小孔绕线环绕线技术通过带XY移动平台承载磁环夹持座，排线机构安装于XY移动平台底面，用万向节连接传动齿轮带动胶轮转动，钩针系统穿过磁环内孔，把麻花线钩到磁环中，再用绕线杆把线环自动绕线大批量生产阶段首次完成T2线包全自动绕线，实现了从手工作业到自动化作业的转变1、磁环夹持技术，夹住2.54mm以内的磁环，同时让磁环精准排线、绕线圈数稳定，圈数准确率达99.99%。

  《一种网络变压器的T2环全自动绕线） 《一种网络变压器T2环绕线） 《一种网络变压器T2环绕线环绕线环绕线 四线根线头上，通过自动翻转方式找出头尾各2根靠近T1磁环侧的漆包线绞成麻花，然后再用绞线根再绞成麻花线，用自动上料技术送到绕线环的四线绕线大批量生产阶段首次实现T1四线自动化绕线，实现了智能自动化生产四线的网络变压器，代替了传统的需要大量的人工作业工艺1、绕线、采用自主编写的控制软件，软件稳定性良好。

  《分线环绕线磁环其中的两根线头夹住，扭成麻花线绕线机构中，同时自动上料T3磁环，钩针通过T3磁环勾线式绕线。

  直至圈数完成为止大批量生产阶段此技术配合其他机构一起工作，实现了T3磁环全自动绕线绕线的线头，单独分离并且夹住T1/T2磁环及其他线、采用自主编写的控制软件，软件稳定性良好。

  《全自动T3绕线 预断线技术将漆包线在其直径方向预切断线一部分，通过切刀传动机构以控制预断量，用弹簧和压簧缓冲切刀的预断力，预断装置之间的距离可以调节大批量生产阶段精确预断线%，而且预断位置调节精度：±0.01mm。

  精密度非常高《一种T1环绕线环绕线 断尾线技术通过移动磁环，水平和垂直方向同时收笼尾线，压紧线尾，在预断线位置拉断漆包线，同时取走废料，大批量生产阶段T1产品绕线完成拉断线之后，根据不同绕组线、在预断位置拉断线、漆包线mm。

  《一种绕线机的断尾线） 《一种绕线机的断尾线） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书8 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况就得到头尾线环样，为后续手工分线或者自动化工艺带来了便利9 同步送线技术用双出轴步电机带动同步带压紧装置，漆包线经过时增大漆包线与同步带之间的摩擦力，前侧用橡胶轮上下压合的方式，同步传动，实现精确送线大批量生产阶段确保送到绕线盘的漆包线长度稳定不变，不会影响到后期的线、同步传动的速度误差小于0.1转每秒；2、每次漆包线mm。

  《同步送线 分线环尾线根线，再用翻转气缸带动平等夹把T1磁环翻转180度，从而把其他的漆包线线头移到磁环另一侧，最终实现了自动分线大批量生产阶段首次完成T2全自动分线，为后续自动化提供必备条件1、分线环组件移动的多位置定位精度±0.05mm 《一种T2环绕线环绕线 加线绞线技术在扭麻花结构配合下，夹线头时增加一根漆包线到夹子中，夹住三根线，通过气缸动作把线头抽出来，一个U型限位机构卡住T1磁环，直到拉直线头，然后剪断所增加的漆包线线尾大批量生产阶段增强网络信号，使其传输距离更远；使芯片端与外部隔离，抗干扰、防雷击能力大大增强；当接到不同电平的网口时，不会对彼此设备造成影响1、增加的金线、加线 绞麻花技术利用电机带动绞线手抓取磁环引出的线头然后旋转磁环，绞线手再后退拉直两根线，然后把两根散线绞合成一根麻花线。

  大批量生产阶段后段把网络变压器线包装置在脱壳时，可以直接用绞好的麻花线缠绕在PIN脚上，自动绞麻花线代替人工绞麻花的工序在T1环抽取两根漆包线，按尾线长短要求进行绞线%；《绞麻花装置》 （ZL2.2） 13 视觉监控系统取CCD相机拍到的图片，利用工控机通过编写软件识别的数据进行运算，再把运算结果发送到程控单元，确保产品生产过程中质量合格大批量生产阶段过视觉监控系统判断，保证生产出来产品都是合格品1、通过C#语言重新编写程序读取图片数据进行比较；2、编写相应的程序与PLC通讯；3、绞成麻花线%。

  《绞麻花线视觉监控系统》 （ZL4.2） 《钩线视觉监控系统》 （ZL1.6） 14 网络变压器绕线系统利用FPWINGR软件及EasyBuilder Pro软件编写控制代码，实现网络变压器绕线设备自动化流程控制设备自动运转大批量生产阶段利用网线变压器绕线系统实现自动化完成网络变压器绕线、通过可编程语言新编写PLC程序控制伺服电机、步进电机及气缸工作；2、通过组态软件编写人与机器互动界面程序与PLC通讯，降低设备操作难度，简化《恒诺全自动T1线） 《恒诺全自动网络变压器线） 《恒诺网络变压器T2线》（软著登字第珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书9 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况设备操作流程。

  1583971号2016SR405355） 《T1四线绞四组线绕线 蝴蝶式绕线层十字（蝴蝶绕法）绕法绕线mm，圈数20-80圈。

  大批量生产阶段适用2-5层十字（蝴蝶绕法）绕法绕线mm，圈数20-80圈1、最大绕线、最粗绕漆包线、绕线圈数精准，两边电感平衡，圈数准确率可达99.7%。

  《十字绕法绕线） 《电感绕线） 《电感下料装置》（ZL0.4） 《电感自动绕线） 《应用于电感绕线 钩线式绕线技术通过钩线机构带动钩针上下移动，把漆包线绕到磁环上大批量生产阶段钩线检测功能：钩线机构上有一个可检测是否钩到线的传感器，当钩针升降过程中传感器未动作，机器停机报警，防止产品少圈。

  1、钩线过程中可进行断线、精准排线，每个绕组交叉节点不大于2处；3、排线层，内层外层贴紧磁环，交叉节点不大于2处。

  《全自动钩针式磁环绕线） 《漆包线） 17 多根散线根）独立的线按顺序依次储到绕线盘中，然后绕在磁环上大批量生产阶段多绕环绕到磁环上，单层可做到不叠线。

  多根漆包线整卷自动送线，磁环由振动盘自动供给，绕线、四根漆包线同时进入储线、四根线SR398916） 《散线 铜线和绝缘线双线并绕一根铜线和一根绝缘线按顺序依次储到绕线盘中，然后绕在磁环上大批量生产阶段一根铜线和一根绝缘线同时绕到磁环上，确保线序不变，不同线、铜线和绝缘线同时进入储线盘，并均匀绕在磁环上；2、保证铜线和绝缘线交叉排序，排序精确；《340盘式绕线） 《一种能自动绞绕尾线的双机头绕线机》 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书10 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况绕线型多种规格供选择。

  漆包线和绝缘线整卷自动送线，磁环由振动盘自动供给，绕线、绕线 粗线mm漆包线自动绕线技术大批量生产阶段粗线自动绕线，可实现共模、双线并绕、单线环绕、三线圈、四线圈自动绕线，模仿人工钩线,和盘式机对比能做到漆包线贴磁环表面，排线均匀，交叉少。

  漆包线整卷自动送线，磁环由振动盘自动供给，绕线、钩线过程中可进行断线、精准排线，每个绕组交叉节点不大于2处；3、圈数准确率≥99.8%；4、可完成差模电感和共模电感的生产工艺。

  《大盘粗线） 《一种粗线） 《一种粗线径磁环圈自动绕线） 《一种全自动粗线 四站同绕绕线 大批量生产阶段分四个工站完成十字绕法电感绕线加工，效率是单工站的四倍，每一个绕线工位绕线长度减少一半，降低绕线、四个工站同步绕线、精准排线，每个绕组交叉节点不大于2处；3、圈数准确率≥99.8%；4、绕线%。

  《十字绕法绕线 小型磁环整理技术利用升降机械手夹住其中一组线头，把产品拿到理线旋转装置，把其他的线头全部理到另外一侧，最后放置在物料盒里大批量生产阶段生产出来的产品摆放统一，方便后续的搬运及后继的缠脚装胶壳工作1、整理成品形态，便于包装；2、避免断线、避免线尾凌乱、无规则。

  《线 缠脚分线技术通过调整分线机构的参数把相应的漆包线按线序拉入预定的卡位中，切线机构确定缠线长度后，缠线机构实施缠线、巧妙的分线机构设计确保把每一根漆包线、精密的缠线夹具设计确保设备运行顺畅、低成1、漆包线mm，易断线或伤线、绕组引线多，需将不同颜色的线分至不同引脚，缠线、缠脚分线合格率《缠线.X） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书11 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况本3、灵活的缠线机构可适用于不同间距的产品、高效率4、独特的缠线针设计确保产品的高品质99.5%。

  23 湿气固化型点胶技术针对此类胶水的特性用采用真空状态下实施点胶小批量生产阶段高精度、高密封、高耐腐蚀的点胶阀、定量筒的设计；点胶环境处于真空状态，提高胶水利用率胶水通路密封性100%。

  《一种点胶装端子机》 （ZL4.7） 24 产品追溯技术通过对磁芯、线包、线材、胶水等物料的相关技术参数的储存关联到对应条码或者二维码，整个装配过程按工艺流程进行识别及统计相关数据，把统计的数据关联到对应的条码或二维码中，最终汇总的数据库小批量生产阶段1、先进的装配物料信息、生产数据的管理系统2、先进的设备维护管理系统为生产、维护提供强有力的数据分析1、可实现测试数据的导入、储存和解析；2、设备易损件使用周期分析及寿命监控。

  《一种带弯脚功能的汽车用变压器装配机》 （ZL7.0） 25 小孔和多孔磁环绕线mm）；线mm且为两根不同颜色漆包线、实现1.0mm-1.2mm的超小孔径绕线、排线精确，漆包线在小孔内均匀排列，保证无交叉或重叠；3、圈数准确率≥99.8%；4、绕线%。

  《一种小孔磁环绕线 小孔和多孔扭线保持线序位置技术把分出的两根线合在一起进行扭线，合线和扭线完后不可改变线脚（靠磁环的根部）位置，扭线完后需包住线圈，呈斜线状态试生产阶段扭线均匀，无缠绕的状态，线头和线、扭线长度精准定位，保证麻花线、确保多出的麻花线mm以内。

  《一种磁环扭线 两根线绕线整齐排列技术两种颜色线按一定的顺序进行整齐排列试生产阶段线序无错乱现象和线、线序和排线精确，铜线在小孔内均匀排列，保证无交叉或重叠；2、第二根线在绕制时容易出现堆叠，堆叠高度不超过0.1mm。

  《一种细线 小孔和多绕完的产品有二个线头和两个线尾，需分出指定的试生产阶段分线%以上分线%以上。

  《一种理线） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书12 序号核心技术技术描述技术所处阶段先进性表现技术门槛或难点取得专利情况孔分线技术线头和指定的线尾，且不改变其排线位置，把另两根线拔向后方绕好的产品在圆形磁芯上呈扇形排列，需把绕好的线圈合紧，使线 线圈合紧技术绕好的产品在圆形磁芯上呈扇形排列，需把绕好的线圈合紧，使线与线之间无明显间隙试生产阶段线与线之间平行排列，磁环外径上线与线、线与线之间紧密排列，无明显间隙（间隙在0.1mm以下）；2、线圈无交叉或重叠，产品合格率≥99%。

  《一种线 磁环电感后段组装技术线脚整脚、底板插装、点胶、点胶烘干、线脚点锡、电性检测、喷墨打码、CCD检测以及下料于一体、免除人工上下料的磁环电感后段组装生产线大批量生产阶段全自动设备代替传统人工操作效率可达到5秒一个，品质合格率98%以上，稼动率85%以上。

  《一种磁环电感生产线） 《一种电感整脚点锡检测线） 《一种电感整脚点胶线） 《一种电感整脚点锡检测线） 《一种电感整脚点胶线 ） 《磁环电感整线 ） 《一种磁环电感底板穿线 ） 《一种磁环电感隔板自动送料装置》（ZL6.5 ） 《一种磁环电感整脚切线 ） 《一种磁环电感尾线.X） 《磁环电感线圈校正抓取浮动点胶装置》（ZL4.6） 《高精度视觉抓取装置》（ZL4.X） 《一种磁环电感自动测试包装机》（ZL2.5 ） 《一种磁环电感自动焊锡机》（ZL4.1 ） 《一种电感下料装置》（ZL6.4 ） 珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书13 （四）发行人研发情况1、研发机构设置情况研发中心为公司的主要研发机构。

  研发中心下辖技术中心与新产品研发中心两大研发机构，其中技术中心具体细分为网络变压器绕线设备研发部、非标准定制化设备研发部、电感多元化设备研发部，主要负责新一代网络变压器绕线设备、非标准定制化设备和传统绕线类电感产品全自动生产设备的研发；新产品研发中心则划分为一体成型电感研发部、共模贴片电感研发部，主要负责一体成型电感和共模贴片电感等高端电感的研发。

  公司研发中心的组织架构图如下：2、技术创新机制安排创新一直是公司建立市场竞争优势、提高企业盈利能力的动力源泉，公司秉承“不断创造价值，共同实现梦想”的核心价值观，不断探索新的技术领域，强化研发技术优势，以技术创新为核心竞争力。

  经过多年持续不断的努力和实践，建立起较为完善的技术创新管理体系，从技术创新方向、组织管理、费用投入、创新激励等多方面协同推进、落地执行。

  主要包括：（1）公司组织经常性的企业内部技术交流活动，集中讨论技术产品创新方珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书14 向，开拓员工视野，使员工能不断跟踪前沿技术；（2）公司在不同的部门分别设有研发团队，专门针对行业前沿技术进行前瞻性研究，结合公司现有成熟技术和平台，不断优化产品服务；（3）公司重视研发费用投入，鼓励公司员工提出创新的技术或产品建议，对表现突出的创新型人才给予最优质的研发资源；（4）公司鼓励知识产权保护和专利申请，对专利的主要贡献人或者团队以及主要的发明人或者团队给予表彰和物质奖励；使员工始终保持强烈的创新意识，增强核心技术人才队伍对公司的归属感。

  3、技术储备及技术创新的安排（1）技术储备公司始终坚持研发技术为企业的发展根本，专注于小型磁环线圈全自动绕线领域多年，目前已积累了丰富的技术储备，形成了大量专利、专有技术等。

  截至招股说明书（注册稿）签署日，企业具有发明专利16项、实用新型专利150项、软件著作权30项（其中设备相关的25项）和多项独有技术，其中具备代表性的技术包括：“预断线环绕线技术”、“断尾线技术”、“分线技术”、“加线环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”等。

  凭借突出的技术研发及高端制造实力，公司获得“高新技术企业”、“广东省高成长中小企业”、“珠海市知识产权保护重点企业”、“珠海市民营科技企业”、“第四批专精特新‘小巨人’企业”等资质认证及荣誉称号。

  （2）技术创新的具体安排根据公司的发展战略和中长期发展规划，公司未来将设立研发项目，横向增加全自动绕线设备种类，增加绕线产品种类；纵向研发磁性元器件后段自动化生产设备，实现产品的全流程自动化生产。

  通过持续的研发投入，在技术和产品方面进行系统地布局，通过不断的技术开发和工艺优化，实现产品的成本持续降低，产品性能不断提升，满足客户的需求，以支撑公司未来可持续发展。

  珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书15 ①新一代网络变压器方面：公司将持续开发和优化现有百兆、千兆、2.5G网络变压器小型磁环线圈产品，提升产品竞争力。

  同时积极布局新一代通讯网络的器件方向，目前公司已完成新一代网络变压器产品绕线设备的研发立项工作。

  ②全自动电子元器件装配线方面：公司将积极提升自动化装配线的生产效率，加速开发自动化生产线产品追溯系统及设备维护管理系统；开发多圈数（圈数大于1,000圈，线mm）磁环线圈的定制化绕线设备，将该类产品的生产模式由半自动生产升级为全自动生产。

  ③电源电感绕线后段自动化装配设备方面：公司将加大全自动绕线后段配套设备的研发、实现后段缠脚、点胶、浸锡、烘干、测试、包装等工艺的自动化生产，未来公司将进一步在电源电感绕线后段自动化装配设备方向进行研发制造，以实现电源电感生产线的全自动化。

  ④一体成型电感、贴片电感等高端电感方面：公司将围绕高端电感的磁芯粉末、磁芯特性、胶水、铜线、底座和骨架等原材料进行开发性研究，同时布局高端电感的绕线工艺、模压工艺、激光焊接工艺等关键技术。

  公司建立了完善的研发管理体系和完备的技术研发团队，研发投入持续保持在较高水平，拥有较为丰富的技术储备，在报告期内取得了一定的研发成果，公司现有研发体系具备持续创新能力，具备突破关键核心技术的基础和潜力。

  全自动绕线领域属于技术密集型行业，核心竞争力在于持续的技术创新，随着科技的进步，新技术、新材料、新工艺不断地应用于电子元器件领域，以及电子技术、高精密机械加工技术更新迭代进一步加快，公司所处行业和下业可能出现新的技术更迭，公司能否通过持续研发保持技术优势、能否适应下游产品需求变化存在诸多不确定因素。

  若公司的技术研发偏离市场需求、技术研发无法取得突破或者关键技术未能及时更新，公司可能面临技术创新不力导致竞争力减弱的风险。

  2、新设备开发风险公司聚焦全自动绕线机的研发（以环形绕线机为主），基于下游加工产品对绕线机进行研发和设计，新设备能否成功开发决定公司能否拓展新的下游市场珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书17 和应用领域，新设备的开发涉及市场需求分析、关键技术研发、开发方案选定等多个因素，其失误会给公司带来市场竞争力下降和企业发展速度减慢的风险，未来公司若不能保持持续创新的能力，不能及时准确把握产品和技术的市场发展趋势，及时研发设计出符合市场需求的新设备和新产品，将削弱已有的竞争优势，从而对公司产品的市场份额、盈利能力及发展前景造成不利影响。

  3、人工绕线市场竞争风险目前全自动绕线尚未完全普及，我国经济落后地区，以及朝鲜、越南等劳动力成本较低的人工绕线市场仍是小型磁环线圈生产的重要参与者之一。

  新冠疫情的全球蔓延使得小型磁环线圈人工绕线市场的人员和货物跨境流动受到较大影响，限制了原材料的外送和成品的回流，加速了全自动绕线市场替代手工绕线市场的进程，全自动绕线市场的渗透率得到提升。

  虽然公司全自动绕线设备绕线较人工绕线具有生产效率高、产品一致性好和品质优良的显著优势，但新冠疫情逐渐得到控制后，如上述劳动力成本较低区域为恢复当地经济，以更低的服务价格参与竞争，则公司经营业绩可能受到不利影响。

  4、知识产权和核心技术泄露风险公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装配线的高新技术企业。

  公司在经营中积累了丰富的技术经验，公司一方面申请专利权、软件著作权对核心技术和工艺环节进行保护；另一方面在研发流程上采取核心技术研发模块化以及数字加密技术等多种手段保护知识产权和核心技术，但仍不能完全确保公司的知识产权和核心技术不被泄露，因此存在知识产权和核心技术泄露从而影响公司核心竞争力和生产经营的风险。

  5、中美贸易摩擦的风险公司全自动生产的小型磁环线圈主要应用于网络变压器和电源电感等磁性元器件产品中，下游应用领域包括网络通讯（网络变压器用量最大的领域）、消费电子、汽车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等，产品最终大范围的应用于珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书18 路由器、交换机、服务器、机顶盒、摄像头、台式和笔记本电脑、电视机等产品，上述产品销往全球各地，其中美国是重要的消费国。

  2018年以来，中美贸易摩擦开始呈现，美国政府以加征关税的形式遏制中国产品出口，公司下游终端产品对欧美市场的出口销售受到不利影响。

  若未来中美贸易摩擦加剧，公司终端客户产品的销售将受到更广泛的影响，进而对公司经营业绩产生不利影响。

  6、应收账款金额较大及回款风险报告期各期末，公司应收账款及合同资产账面价值分别为10,070.58万元、10,327.05万元、12,682.27万元和12,889.07万元，占公司总资产的比例分别为33.84%、26.85%、23.48%和22.19%，公司应收账款及合同资产账面价值与公司的经营规模基本匹配。

  虽然公司已充分计提了坏账准备，并且已从应收账款源头以及内部控制制度等方面加强了应收账款的管理，但仍难以完全避免客户因经营状况波动而无法按期回款的情况。

  若公司主要客户财务状况发生重大不利变化，导致出现延迟支付甚至无法支付货款的情况，则不仅会增加公司的营运资金压力，还会影响公司的效率，从而对公司的经营业绩和现金流造成不利影响。

  7、厂房租赁风险公司目前无自有房产，生产经营所需的办公用房及厂房均系租赁所得，且部分租赁房屋存在出租方未取得房屋权属证书、实际用途与证载用途不符等租赁瑕疵。

  虽然公司与出租方签订了长期租赁合同，但如果出现由于上述租赁瑕疵而无法正常使用房产、厂房租赁到期无法续约、到期后无法迅速找到合适的替代厂房或是其他影响租赁厂房正常使用的情形，可能会对公司生产经营的稳定性产生影响。

  8、向合作方及其关联方、攸特电子销售产生的利润占比较高的风险经测算，报告期内，发行人向合作方及其关联方销售产生的归属于母公司股东的净利润分别为1,659.52万元、1,167.84万元、3,279.24万元、1,403.80万元，占发行人归属于母公司股东的净利润的比例分别为25.80%、18.88%、珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书19 26.28%和23.08%；发行人向攸特电子销售产生的归属于母公司股东的净利润分别为339.24万元、378.20万元、529.57万元和373.06万元，占发行人归属于母公司股东的净利润的比例分别为5.27%、6.11%、4.24%和6.13%，合作方及其关联方、攸特电子是发行人利润的重要来源。

  若公司与合作方、攸特电子的业务关系出现重大变化，或合作方、攸特电子下游需求出现下降，可能对公司的经营业绩产生不利影响。

  9、向德阳弘翌销售设备、确认投资收益对发行人财务状况产生不利影响的风险报告期各期，发行人按权益法核算的长期股权投资收益分别为819.42万元、674.07万元、1,103.06万元和466.25万元，占当期利润总额比例分别为9.58%、7.69%、6.52%和5.91%，其中向参股公司德阳弘翌销售全自动绕线设备的交易对报告期各期合并报表营业利润的综合影响金额分别为453.12万元、355.65万元、341.37万元和123.08万元。

  10、宏观经济环境不利变化导致经营业绩下滑的风险2022年度以来，网络变压器行业下游终端需求受全球宏观经济下行、国内疫情反复爆发以及俄乌冲突等黑天鹅事件的不利影响，以及产业链短期的库存周期变化影响，公司下游及终端客户的短期预期和业绩受到了一定不利影响，导致公司绕线业务需求短期有所下滑。

  同时，2022年8月因酷暑极端天气导致四川地区部分子公司和客户出现限电停产的情况，生产经营受到一定影响。

  上述因素综合导致2022年全年经营业绩（经审阅）有所下滑，其中营业收入为30,664.12万元，同比下降18.56%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,347.12万元，同比下降22.02%。

  由于公司未来发展将受宏观经济环境、行业政策、下游市场需求等外部影响，若未来上述因素发生重大不利变化，发行人将面临经营业绩下滑的风险。

  珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书20 二、本次证券发行情况（一）本次证券发行基本情况发行股票类型人民币普通股（A股） 每股面值1.00元发行股数及比例本次公开发行股数为1,062.50万股，占发行后总股本的比例为25%。

  本次公开发行全部为公司发行新股，不安排公司股东公开发售股份每股发行价格63.78元/股发行市盈率22.61倍（每股收益根据2021年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算） 发行前每股净资产13.36元/股（根据2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者的净资产除以本次发行前总股本计算） 发行后每股净资产24.12元/股（根据2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者的净资产加上本次发行预计募集资金净额除以本次发行后总股本计算） 发行方式采用向网上社会公众投资者按市值申购定价发行的方式发行对象在深圳证券交易所开立创业板股票账户并符合条件的自然人、法人或其他投资机构（国家法律、法规、部门规章、中国证监会及证券交易所规范性文件规定禁止购买者除外） 承销方式余额包销募集资金总额67,766.25万元募集资金净额59,923.90万元发行费用概算本次发行费用总额（不含增值税）约为7,842.35万元，其中：保荐承销费用5,082.47万元审计及验资费用1,125.00万元律师费用1,156.60万元用于本次发行的信息披露费用461.29万元发行手续费用16.99万元（二）本次证券发行项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况民生证券接受科瑞思的委托，担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人。

  保荐代表人王常浩、朱云泽项目协办人朱子杰项目组其他成员秦亚中、王虎、魏雄海、王俊博、王毅诚、陈顶新1、本次证券发行项目保荐代表人保荐业务主要执业情况王常浩：保荐代表人，2015年开始从事投资银行相关业务，主持或参与了珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书21 博杰股份IPO项目、穗晶光电IPO项目、京泉华IPO项目、和胜股份非公开发行项目、京泉华非公开发行项目和云铝股份非公开发行项目及多家公司改制辅导工作，具有丰富的投资银行业务经验。

  朱云泽：保荐代表人，2012年开始从事投资银行相关业务，主持或参与了王子新材IPO项目、京泉华IPO项目、和胜股份非公开发行项目和云铝股份非公开发行项目等项目及多家公司改制辅导工作，具有丰富的投资银行业务经验。

  2、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员本次发行项目的项目协办人为朱子杰，保荐执业情况为：朱子杰，2020年开始从事投资银行相关业务，参与了穗晶光电IPO、博杰股份公开发行可转债项目、和胜股份非公开发行项目、京泉华非公开发行项目及多家公司改制辅导工作，具有较丰富的投资银行业务经验。

  本次发行项目的其他项目组成员有秦亚中、王虎、魏雄海、王俊博、王毅诚、陈顶新。

  上述人员均已取得证券从业资格，在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等相关规定，执业记录良好。

  3、保荐人及保荐代表人联系地址及联系电话名称民生证券股份有限公司联系地址深圳市罗湖区桂园街道深南东路5016号京基一百大厦A座6701-01B单元联系电话 传真 联系人王常浩、朱云泽三、保荐人与发行人之间的关联关系及主要业务往来情况截至本上市保荐书出具日，民生证券及其关联方与发行人及其关联方之间的关系及主要业务往来情况如下：（一）本保荐人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有或者通过参与本次发行战略配售持有发行人或其控股股东、实际控制人、重珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书22 要关联方股份的情况；（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐人或本保荐人控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；（三）本保荐人的保荐代表人及其配偶，本保荐人的董事、监事、高级管理人员不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，不存在在发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况；（四）本保荐人的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。

  四、保荐人的承诺事项（一）本保荐人承诺已按照法律法规和中国证监会及深圳证券交易所相关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。

  本保荐人同意推荐发行人证券发行上市，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持，并据此出具本上市保荐书。

  （二）作为科瑞思首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，本保荐人按照《证券发行上市保荐业务管理办法》，就如下事项做出承诺：1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定；2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理；4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书23 存在实质性差异；5、保证所指定的保荐代表人及本保荐人的相关人员已勤勉尽责，对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；6、保证保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范；8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施；9、中国证监会规定的其他事项。

  保荐人承诺将严格遵守法律、行政法规和中国证监会、深圳证券交易所的相关规定，自愿接受深圳证券交易所的自律监管。

  五、发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》、《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序发行人已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序。

  发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：（一）董事会决策程序2021年3月8日，发行人召开第一届董事会第四次会议，应出席董事共7名，实际出席董事7名。

  会议由董事长于志江先生主持，经与会董事审议，一致通过了《关于珠海科瑞思科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市的议案》等议案，并决议于2021年3月23日召开公司2021年第一次临时股东大会。

  珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书24 （二）股东大会决策程序2021年3月23日，发行人召开2021年第一次临时股东大会。

  出席会议的股东共13名，代表发行人股份31,875,000股，占发行人股份总数的100.00%。

  该次股东大会以31,875,000股赞成、0股反对、0股弃权审议通过《关于珠海科瑞思科技股份有限公司申请首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市的议案》，包括：1、股票的种类；2、每股面值；3、发行数量；4、定价方式；5、发行对象；6、发行方式；7、承销方式；8、拟上市交易所；9、决议有效期。

  会议同时审议通过了《关于授权董事会办理珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票并在创业板上市相关事宜的议案》《关于珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票前滚存利润分配方案的议案》《关于珠海科瑞思科技股份有限公司首次公开发行人民币普通股股票募集资金运用方案及其可行性的议案》等议案。

  六、保荐人关于发行人是否符合板块定位及国家产业政策的说明（一）发行人板块定位情况1、公司的创新、创造、创意特征随着互联网技术和应用的快速普及，网络通讯、消费电子、汽车电子、安防电子、智能家居和智能仪表等相关产业发展迅猛，带动了电子元器件行业的快速发展，与此同时，在下游市场需求旺盛的情况下，上游提高电子元器件产品的供应速度显得尤为重要，而在大批量需求迫切的情况下，传统的手工绕线或半自动绕线方式生产小型磁环线圈在生产效率和产品一致性等方面存在着诸多弊端，相较于手工劳作生产小型磁环线圈，公司全自动绕线设备生产小型磁环线圈在大规模生产、供货及时性和品质稳定性方面拥有绝对优势。

  科瑞思作为一家以全自动绕线设备研发制造和小型磁环线圈绕线服务为核心的高新技术企业，公司自主研发制造的全自动绕线设备致力于提升网络变压器和电源电感等磁性元器件的人机一体化智能系统水平，有效提高磁性元器件制造商的生产效率、产品珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书25 品质和生产自动化程度，达到替代人工、精益生产、降本增效的目的，创新、创造、创意特征明显，具体体现如下：（1）公司有关技术属于行业首创，具有开创性意义一是创造性的利用预断线环绕线环绕线等技术进行巧妙地融合，成功研制出全自动网络变压器双环绕线机，实现了网络变压器小型磁环线圈第一个磁环到第二个磁环的全自动绕线，解决了绕线行业内第二个及多个磁环仍需人工生产的痛点问题，一天的产能相当于约20个熟练工人，产品一致性更加优良。

  公司自主研发的全自动网络变压器双环绕线机在传统绕线技术的基础上增加了预断线、加线、分线序、断尾线、理线等工艺，并且通过视觉检测系统筛选不良产品，有效的提升了产品的质量和一致性，优化了网络变压器的信号传输能力和电气隔离效果。

  下游基础电子元器件生产商在公司全自动绕线设备的支持下，可实现产品交期短、品质好、产量高，及时应对终端市场配套需求。

  公司下游知名客户帛汉股份在2016年年报披露：“帛汉2016年营收虽然比2015年下滑，惟在全体员工及集团伙伴努力下，尤其是自动化制程突破性发展，T1+T2的自动绕线机，不但是领先业界，也是目前业界的唯一，技术上大幅领先，持续改善集团获利结构”，该处所指T1+T2的自动绕线双环绕线机。

  公司研制出的T1/T2双环绕线机实现了网络变压器小型磁环线圈的全自动生产，并以显著的生产效率优势（普通常规型产品时产能为900PCS/H）、产品合格率优势（产品合格率：98.5%以上）快速替代人工，解决了小型磁环线PCS/H）、产品合格率低（92%-96%）、产能受限（以截至2022年6月30日计算，公司T1/T2双环绕线万名传统工人）等产业内的痛点问题，有效提升了下业的生产效率、产品品质和生产自动化程度。

  同时，为了保持核心技术的先进性，满足客户不断升级的产品需求，公司持续对全自动网络变压器双环绕线进行升级改造，实现了更为复杂的小型磁环线分线序、超薄磁环、双绕线、一拖二、四线等）的全自动化生产。

  珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书26 二是开创性的实现了电源电感产品中的蝴蝶式绕线技术的全自动生产，由于蝴蝶式绕线法较常规绕法更复杂（一段铜线从中段分别向磁环上下两边绕制，绕线的线圈呈蝴蝶形），线mm之间），线圈），尾线较长而难于管控，导致排线不良和漆包铜线缠绕、破皮、打结等问题，因此绕线技术难度更高，一直无法实现机械自动化绕线，只能采用传统手工绕制，直至公司开创性的研发制造出全自动蝴蝶式绕法电感绕线机，解决了困扰行业多年的痛点问题。

  该类共模电感具有铜线线径粗、绕制圈数多，使得劳动者的加工强度和难度较大，因此存在生产效率低（时产能约20PCS/H）、容易出现排布不均、绕线圈数不准确、绕线贴合度不高等问题。

  公司研发制造的全自动蝴蝶式绕法电感绕线机生产的共模电感线圈，生产效率高（时产能约70PCS/H）、排线整齐、绕圈数量精确（圈数正确率可达99.7%）、线芯部分贴合紧密，达到了手工生产无法实现的一致性，产品合格率超过98%，具有明显的技术优势。

  （2）通过持续研发创新，发行人技术水平始终处于行业领先地位经过多年持续的研发投入和技术创新，发行人相关技术水平在生产效率、设备稼动率、产品合格率、设备复杂程度、设备精密度和复杂产品的加工能力等方面始终处于行业领先地位，具体如下：技术水平特征行业领先性体现生产效率公司T1/T2双环绕线机拥有明显的生产效率优势，公司普通常规型产品（以003普通型为例）的时产能为900PCS/H，为时产能约100PCS/H的人工绕线倍，考虑工作时间，设备一天的产能相当于约20个熟练工人（以全自动绕线小时，工人手工一小时生产100个，一天工作10小时进行测算），生产效率较人工绕线大幅提升珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书27 技术水平特征行业领先性体现设备稼动率设备稼动率指设备在所能提供的时间内为了创造价值而占用的时间所占的比重，设备稼动率=（负荷时间-停机时间）/负荷时间，停机时间即更换配件、故障、调整等的时间。

  公司T1/T2双环绕线机性能稳定、故障率较低，因更换配件或者故障调整等原因导致的时间损耗较少，设备稼动率可以达到95%以上，处于行业领先水平产品合格率公司T1/T2双环绕线机加工产品的产品合格率较高，产品合格率一直为本行业选择供应商的关键指标，公司设备的运行性能稳定、产品的一致性较高，产品合格率保持较高水平，公司常规型产品的产品合格率约为98.5%，通过人工分拣筛选后，出厂合格率超过99.7% 设备复杂程度公司T1/T2双环绕线机复杂程度高，由三类多款零部件组成，以常规型号设备为例，标准机械类共232款1,139件、标准电气类共224款913件、外购加工件共578款1,177件，由上述材料组成44个工站可实现28种独立加工功能，并在关键工站配备视觉检测系统检测产品品质，同时由自主开发的软件系统和多年积累的生产参数调试数据控制设备，设备复杂程度高设备精密度T1/T2双环绕线机主要用于生产网络变压器小型磁性线圈，网络变压器小型磁性线圈拥有产品体积小、加工精密度高、产品一致性要求高的特点，公司T1/T2双环绕线机的精密度较高，通过预断线mm的漆包线%（切割后的漆包线将在设定的拉力下分离），切割后进行绕线，并在极小的磁环内孔（通常内径为1.27mm）内利用微型钩针（钩针的外径为0.5mm）上下垂直勾线，勾线动作的精密度极高复杂产品的加工能力公司设备的先进性较高，可加工复杂程度较高的小型磁环线圈，其中，公司较高难度的产品包括T1分线磁环上的铜线需要按照规定的红、绿、金、蓝排布顺序进行绞合，绕制之前，绞合组件需对上述四根铜线进行绞合，绞线后的节距分布均匀，绞合组件及其控制系统精密度高）、超薄磁环（超薄磁环的外径及内径小、厚度超薄，机构夹紧超薄磁环进行绕线的难度大，在绕线过程中容易出现磁环侧滑或打滑）、双绕线线根抽头线，抽头线数量多，区分不同颜色抽头线并进行自动绞合难度较大，容易出现多绞或少绞）、加线（在指定位置加入第三根铜线线的抽头线绞合以制作三线的难度大，容易出现断线绕制完成后，剩余的抽头线中抽取两根抽头线的难度大，容易出现绕线绕制完成后，一根绞合线的难度大，容易出现绕线不成功）等综上所述，公司以全自动绕线设备的研发和制造为核心，坚持“智能制造提升社会整体生产效率”的理念，改变行业大量依靠人力进行手工生产的传统模式，提升磁性元器件行业整体生产效率。

  公司基于行业首创的绕线技术，并通过持续研发创新，始终处于行业领先地位，进而持续推动绕线工艺自动化技术的进步，具有显著的创新、创造、创意特征。

  珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书28 2、发行人科技创新和新旧产业融合情况（1）科技创新公司通过自主研发的全自动绕线设备改变了传统手工生产网络变压器小型磁环线圈生产效率低、产品合格率低、交货周期长的局面，以替代人工、精益生产、降本增效为目标进行深入的研究开发，在全自动绕线领域积累了大量的核心技术和知识产权，并取得了多项研发成果，显著体现了公司的科技创新属性，具体如下：①公司掌握了自动化双环绕线的关键核心技术磁性元器件绕线行业主要分为平绕绕线产品和环形绕线产品，其中环绕产品自动化起步较晚，实现自动化生产的难度较高，公司凭借自动化设备开发能力和T1环形绕线的积累，针对市场上一直无法突破网络变压器单环向双环或多环绕线的难点进行深度研发，成功突破预断线、加线、分线序、断尾线、理线等绕线工序实现自动化的技术难点，自主研发出预断线技术、断尾线技术、自动分线环绕线技术等自动化双环绕线的关键核心技术，以仿生学原理模拟人手，从而高效率、高准确性、高良率地实现了小型磁环线圈的全自动生产，并突破了长期以来两个及以上的磁环仍需手工绕制的行业痛点。

  ②公司自动化绕线设备融合了多学科技术A、自主创新的软件系统，实现软硬件融合公司的设备在硬件组成方面复杂度高，包括上千件标准机械类、标准电气类及外购加工件等零部件。

  公司通过自主创新的软件系统，利用可编程语言编写PLC程序控制伺服电机、步进电机及气缸工作，并通过组态软件编写人与机器互动界面程序与PLC通讯，实现软硬件的深度融合，以简单的操作控制复杂的设备。

  B、融合视觉检测系统等先进技术公司T1/T2双环绕线机搭载了自主研发的视觉检测系统，利用多个CCD高珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书29 清相机对加工过程的产品形态进行拍摄，通过自主编写的软件读取拍摄到的图片数据，把运算结果发送到程序控制单元，对产品形态进行比较分析，实现运动定位、尺寸测量、缺陷检测，确保产品的高速生产和产品合格率。

  截至招股说明书（注册稿）签署日，企业具有发明专利16项、实用新型专利150项、软件著作权30项（其中设备相关的25项），并拥有30项自主研发的核心技术，其中在小型磁环线圈绕线领域方面所取得的研发成果中“预断线环绕线技术”、“断尾线技术”、“分线技术”、“加线环绕线技术”和“蝴蝶式绕线技术”等核心技术均已获得国家发明专利。

  2019年，公司主要产品全自动绕线设备和小型磁环线圈均被珠海市工业和信息化局列入“珠海市战略性新兴产业重点产品推广目录”。

  （2）新旧产业融合公司主要以自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线服务，属于电子元件制造行业，即利用全自动绕线设备替代人工生产小型磁环线圈，是新旧产业融合的典型。

  在发行人尚未推出全自动网络变压器双环绕线机之前，网络变压器小型磁环线圈的生产主要依靠手工作业，属于典型的劳动密集型产业，需要大量的人工参与。

  公司顺应新一轮科技革命、产业变革，以提升网络变压器和电源电感等磁性元器件的智能制造水平为己任，瞄准网络变压器小型磁环线圈制造的关键环节和突出短板，推动研发设计服务与制造业融合发展、互促共进，于2015年成功推出小型磁环线圈全自动网络变压器双环绕线机，成功解决了手工生产网络变压器小型磁环线圈生产周期长、劳动力需求大、产品一致性差等行业痛点问题，实现了网络变压器小型磁环线圈生产领域由落后低效的手工生产向机械化、智能化、信息化的全自动生产模式的升级转型。

  未来，公司将继续发挥行业领先企业在科技创新方面的引领作用，不断提升行业智能制造水平。

  3、发行人符合创业板定位公司符合创业板定位，具体对照《深圳证券交易所创业板企业发行上市申珠海科瑞思科技股份有限公司 上市保荐书30 报及推荐暂行规定（2022年修订）》的有关规定说明如下：序号深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定发行人符合相关规定的分析1 第二条创业板定位于深入贯彻创新驱动发展的策略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

  公司利用自动化绕线技术将小型磁环线圈的绕线加工工艺实现自动化，以全自动绕线机完全替代传统手工绕线，大幅提升下游厂商的生产效率、产品品质和生产自动化程度，属于新技术改造传统产业的典型代表，符合本条规定。

  2 第三条本所支持和鼓励符合下列标准之一的成长型创新创业企业申报在创业板发行上市：（一）最近三年研发投入复合增长率不低于15%，最近一年研发投入金额不低于1000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%；（二）最近三年累计研发投入金额不低于5000万元，且最近三年营业收入复合增长率不低于20%；（三）属于制造业优化升级、现代服务业或者数字经济等现代产业体系领域，且最近三年营业收入复合增长率不低于30%。

  最近一年营业收入金额达到3亿元的企业，或者按照《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》等相关规则申报创业板的已境外上市红筹企业，不适用前款规定的营业收入复合增长率要求。

  公司2019至2021年累计研发投入金额为5,882.11万元，高于5,000万元，公司2019至2021年营业收入复合增长率为23.12%，高于20%，符合本条规定。

  3 第四条保荐人应当顺应国家经济发展战略和产业政策导向，准确把握创业板定位，切实履行勤勉尽责义务，推荐符合创业板定位的企业申报在创业板发行上市。

  公司自主研发的全自动绕线设备属于自动化、智能化生产设备，属于智能制造领域（为高端装备制造产业）；公司所生产的网络变压器小型磁环线圈是网络变压器的核心组件，属于网络基础设施建设的重要组成（为新一代信息技术产业）。

  4 第五条属于上市公司行业分类相关规定中下列行业的企业，原则上不支持其申报在创业板发行上市，但与互联网、大数据、云计算、自动化、人工智能、新能源等新技术、新产业、新业态、新模式深度融合的创新创业企业除外：（一）农林牧渔业；（二）采矿业；（三）酒、饮料和精制茶制造业；（四）纺织业；（五）黑色金属冶炼和压延加工业；（六）电力、热力、燃气及水生产和供应业；（七）建筑业；（八）交通运输、仓储和邮政业；（九）住宿和餐饮业；（十）金融业；（十一）房地产业；（十二）居民服务、修理和其他服务业。

  禁止产能过剩行业、《产业结构调整指导目录》中的淘汰类行业，以及从事学前教育、学科类培训、类金融业务的企业在创业板发行上市。

  公司是一家依托自主研发的全自动绕线设备为客户提供小型磁环线圈绕线服务，向客户销售或租赁全自动绕线设备以及向客户销售全自动电子元器件装配线的高新技术企业，根据国家统计局发布的《国民经济行业分类（GB/T4754—2017）》，公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”的子行业“C3981电阻电容电感元件制造”，根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（已于2022年8月12日废止），公司所处行业为“C39计算机、通